光電、通訊網路、IC與軟體股將成台股第四季至明年主流類股

台股近來以光通訊概念股表現居首

英特爾自上週五(9/22)發佈第三季營利警訊之後，引發美國與亞洲半導體股全面重挫，台灣電子股從週一開盤至今表現弱勢。大華投信大華基金經理人葉琴玲指出，台灣的晶圓代工在明年仍有表現空間，而且光電、通訊網路、IC以及軟體股，則將是今年到明年台股電子股中的主流類股，近日跌深的光電通訊股在第四季可望有反彈機會。

受到英特爾發佈獲利警訊以及美國DRAM價格持續下跌，引起近來台股電子類股股價持續下挫，但相對而言，光電通訊股價則表現的較為穩建。

葉琴玲指出，光電概念股與通訊網路將是第四季乃至於明年的台股主流電子類股，而大盤從九月四日起從近期小高點反轉以來，至九月二十六日共下跌1053.99點，跌幅為13.5％，電子股在這一波的跌勢中亦已反應出以光電通訊概念類股的表現最佳，包括新巨、環科、台達電均進入電子資訊類股漲幅最佳的前五名，而跌幅最深的十檔個股中，主要是競爭力較弱的主機板二線廠，及先前傳言有財務問題的公司。

葉琴玲表示，除了光電通訊概念股將成為近期電子股的主流外，依據目前市場情況觀察，光電通訊公司的盈收會逐漸創新高，因此在目前跌深的狀態中亦有反彈機會；而IC股價經過這一波修正，目前已有盤整跡象，再下跌空間有限。通訊值權大增，軟體多良將，值得期待

由於國際知名的通訊手機大廠陸續將訂單轉往台灣廠商代工生產，因此近期通訊零組件的公司股價可望有所表現。

而受到中華電信與台灣大哥大的上市上櫃，由於中華電信的值權相當大，而台灣大哥大亦為台股首家民營電信公司上櫃，雖然中華電信釋股以及台灣大哥大上櫃後表現受到近來台股持續低迷以致表現不佳，但因此兩家公司獲利穩健，分析師紛肯定其長期投資價值，勢必牽動未來整體台股資金的走向與分配。

而軟體股部分，由於近期陸續有衛道及訊連等業績獲利均佳的公司上櫃，尤其訊連更是創下上櫃軟體股股價的新高，觀察其近來的公開申購的低中籤率，人氣由此可見，應可望帶動整體軟體股的走勢。
晶圓代工成長有限，展望明年

近日跌深的晶圓代工方面，葉琴玲指出，當市場相繼傳出今年第四季手機與個人電腦的成長量不如預期後，包括晶圓代工、電子第二線廠商等都會受到不利影響，況且，目前台灣晶圓代工的產能應用在個人電腦的比重不低，且國內晶圓代工的產能利用率已佈入高原期，因此短期內成長空間有限。

但是，12吋晶圓廠的興建要至明年底至後年才能完成，而明年8吋晶圓廠的擴建有限，因此明年仍可能發生產能供給不足。目前包括台積電等晶圓大廠均降低個人電腦的產能比重，逐步調整產品結構，因此晶圓代工在明年仍有所表現機會。
台股近期電子股回檔之漲跌幅排行榜

台股近期電子股回檔之漲跌幅排行榜：

漲幅最佳前十名　　　　跌幅最深前十名
新巨　　　25.32％　　　國豐　　　-67.62％
環科　　　17.51％　　　楊鐵　　　-46.68％
復盛　　　6.52％　　　 致福　　　-41.80％
台達電　　3.57％　　　 浩鑫　　　-41.16％
碧悠　　　3.13％　　　 雅新　　　-41.09％
大億　　　2.39％　　　 映泰　　　-40.29％
廣達　　　0.88％　　　 智寶　　　-40.11％
夆典　　　0.50％　　　 佳錄　　　-38.66％
高林股　　0.26％　　　 順德　　　-38.62％
華通　　　-1.06％　　　承啟　　　-37.88％
資料來源：台灣經濟新報／整理製表：大華投信
資料時間：9/4~9/26