SAP公司將友好併購Business Objects公司

SAP公司（紐約證券市場代碼：SAP）和Business Objects S.A.公司（納斯達克市場代碼：BOBJ）（Euronext Paris ISIN code: FR0004026250 – BOB）今天共同宣佈，兩家公司已經達成協議，決定將這兩個資訊技術產業中的領導企業加以整合，為業務用戶提供無可比擬的產品方案，以幫助他們進行即時和準確的決策。根據要約收購的相關條款和條件，SAP將支付每份普通股票 42.00歐元的現金，並且按照要約收購結算時的歐元/美元的兌換率計算出的等值美元支付美國存托股份 (ADS)。如果將交易費用考慮進去的話，此次的併購交易金額將略高於48億歐元。Business Objects公司董事會已經批准了兩家公司之間簽署的要約收購協議，並計畫在完成了相關法規所規定的申報程式之後向股東推薦此次要約併購。

合併之後，我們這兩家市場領先公司將針對關注流程和業務的專業人士，提供高價值的解決方案；這些解決方案將有助於企業改善決策流程、提升客戶價值，並且通過即時的、多維度的商務智慧，建立可持續的競爭優勢。SAP公司和Business Objects公司均相信，通過有機整合兩家公司在企業級商務智慧解決方案領域以及流程應用嵌入式分析領域的創新產品，客戶將從中獲得巨大的業務利益。此外，隨著業界最為強大的業務流程平臺的整合，我們共有的合作夥伴生態系統也將得到增強，從而為客戶提供SAP和非SAP環境之下的最佳企業資訊管理平臺。

SAP是當今世界主要的商業軟體提供商。目前，世界上120多個國家中有41,200多家客戶正使用SAP公司所提供的應用方案——包括從能夠滿足中小企業需求的獨特產品方案到服務於全球性企業的組合產品。SAP發展戰略中的一個關鍵是努力從新產品中大幅度增加企業的營收，包括不斷滿足用戶日益增長的各種需求的產品。

SAP公司CEO Henning Kagermann說：「我們始終致力於開發下一代的應用方案，服務用戶。SAP與Business Objects在各自領域的結合將有利於客戶、潛在客戶、合作夥伴、雇員與股東。對於SAP來講，我們對於Business Objects加入Sap Group大家庭的前景感到振奮不已。」

Henning Kagermann進一步說：「併購Business Objects公司完全符合SAP的既定發展戰略目標，即我們於2005年宣佈的將能夠觸及的市場份額在2010年前翻一番。今後，SAP將進一步加快在業務用戶領域中的發展速度，同時加強公司成功的自身積極成長策略。隨著第一個業務流程平臺的推出、企業SOA平臺SAP NetWeaver的迅速推廣和部署，以及針對中型企業的首款完全按需定制的業務解決方案 SAP Business ByDesign的成功發佈，SAP正抓住機遇，大力加強我們面向業務用戶的工作，專注於行業下一個高速成長機會。」

總部位於法國巴黎的Business Objects公司被廣泛認為是商務智慧（BI）軟體行業中的先鋒，如今該公司已經成為全球領先的BI軟體提供商，其解決方案涵蓋了資訊發現和交付、資訊管理、分析和企業績效管理等，在世界各地擁有44,000多家用戶。

Business Objects公司董事長和創始人Bernard Liautaud說：「Business Objects公司幫助用戶通過採用智慧資訊來改變工作方式。此次與SAP的結合意味著我們將能夠真正地延伸商務智慧的範疇—即從C-suite 到Main Street。John Schwarz與我本人都非常高興地看到我們員工與合作夥伴的創新和努力得到了驗證，並且不久將隨著與SAP公司的產品線和獨特優勢的融合而得到擴展。」

此次併購交易預計將增加按照美國GAAP會計準則而計算的2009年及其之後SAP公司的每股收益

SAP公司和Business Objects公司計畫共同開拓新的營收增長機會並充分利用潛在的協同效應。在併購交易完成之後，兩家公司將宣佈有關具體產品、市場行銷和其他執行措施的詳細情況。兩家公司都不打算因此次併購而進行重大的結構調整。

併購交易工作預計在2008年的第一季度內完成，因此，SAP公司希望這項交易將有助於增加公司在2009年及其之後按照美國GAAP會計準則而計算的每股收益。然而，由於併購工作在2008年可能帶來相關的一次性影響，SAP預計按照美國GAAP準則而計算的2008年每股收益將因此次交易而被攤薄個位數（中間數）的歐分。

Business Objects公司將獨立運營；兩家公司也將分別擔任對方高級管理職位，共用資源

兩家公司宣佈，Business Objects公司將作為SAP Group的一部分，獨立開展業務運營。Business Objects的客戶將繼續從開放式的、廣泛的和綜合性的商務智慧解決方案中獲益 — 無論其資料庫或應用方案來自哪家公司，同時還將獲得到針對業務分析而進行的應用協同所帶來的優勢。Business Objects公司將借助SAP公司的隊伍、技術以及網路，充分擴大商務智慧產品的範圍及性能。

SAP公司方面表示，Business Objects公司所擁有的專業技術和產品方案將補充SAP公司已經提供給業務用戶的產品線—包括像公司治理、風險與相符性管理的領先類別，SAP平臺中的商務智慧，以及企業績效管理，這裏面包括最近通過收購OutlookSoft和Pilot Software而新添的產品特性。

在併購交易工作完成之後，John Schwarz將繼續擔任Business Objects的CEO，並計畫成為SAP公司執行董事會成員。SAP公司業務用戶部門的負責人Doug Merritt將加盟Business Objects實體，並向John Schwarz彙報。當完成了整個交易工作之後，SAP公司監事會計畫在公司下次股東大會上，提議選舉Business Objects公司的創始人Bernard Liautaud為SAP監事會的成員。在這之前，Liautaud將在公司戰略和整合工作上擔任Henning Kagermann的顧問。

要約收購細節和資訊披露
併購交易將按照法國和美國相關法律，採取要約收購的方式購買所有Business Objects股份、全部代表Business Objects普通股票的美國存托股份（ADS）、由Business Objects發行的所有可轉換債券（簡稱為「可轉換債券」）和由Business Objects發行的所有認股權證（簡稱為「認股權證」）。每股可轉換債券的收購價格為50.65歐元。依據要約收購協議的條款和條件，SAP將支付每份普通股票42.00歐元的現金，並且按照要約收購結算時的歐元/美元的兌換率計算出的等值美元支付美國存托股份 (ADS)。

只有當法國證券交易管理機構 (AMF)以及法國財政部門給予了各自批准之後，要約才開始開放生效。同時，要約的生效還需符合以下條件：(i) 要約收購的Business Objects證券要占到完全攤薄基礎上至少50.01%的表決權；(ii) 收到歐盟和美國反壟斷機構的批准。

按照法國和美國法律起草的全部要約收購檔，將與要約的進一步詳細資料一同提交給法國金融服務管理機構和美國證券交易委員會（SEC）。

高盛公司將擔任Business Objects的財務顧問，而德意志銀行證券公司將出任SAP公司的財務顧問。

補充資訊
Business Objects公司還沒有開始進行對已發行的Business Objects 公司普通股票、可轉換債券以及認股權證的收購要約工作。這份新聞稿的目的只是告知您有關資訊，並不是對Business Objects公司的任何證券的購買要約或出售要約邀請。對Business Objects公司普通股票、可轉換債券以及認股權證的要約邀請和要約的進行只能依據SAP和其附屬公司計畫將向SEC（美國證券交易委員會）提交的SCHEDULE TO包含的收購要約和相關材料；同時，Business Objects公司也計畫在Schedule 14D-9中提交有關收購要約的邀請/建議的聲明。

因為Schedule TO下的收購要約聲明，Schedule 14D-9以及將由SAP公司向SEC遞交的Note d’information與Note en Réponse將包括有關證券要約的條款和條件等重要資訊，Business Objects 公司的股東及其它投資者應認真予以閱讀。Business Objects公司的股東及其它投資者將可以免費從AMF（法國金融市場管理局）網站（amf-france.org）獲取向AMF提交的收購要約材料和文件，或者從SEC的官方網站www.sec.gov獲取向SEC提交的收購要約材料和文件。從SAP公司的網站www.sap.com可以免費獲取由SAP公司向相關證券管理機構提交的相關資料，而從Business Objects公司的網站www.businessobjects.com也可以免費獲取由Business Objects公司向相關證券管理機構提交的相關資料。

我們建議所有股東及其它投資者在做出任何與收購要約相關的決定之前，認真閱讀與收購要約相關的所有資料。

在法蘭克福和巴黎的新聞發佈會
SAP公司與Business Objects公司的高級管理層將在以下兩個地點並行舉行聯合新聞發佈會，討論併購交易事宜：

在法蘭克福舉行的時間是：2008年10月8日星期一CET下午3：00 ，EST早上9：00，PST早上6：00（地點在：德國的Japan-Center, Conference Center, 1st floor, Taunustor 2, 60311 Frankfurt am Main。http://www.taunustor.de/）。撥入號碼是：+1 480 629-9564 (美國)、+44 207 190 1596 (英國)、 +49 695 8999 0701 (德國)。重放號碼是：+1 303 590-3030 (美國)、+44 207 154 2833 (英國)；重放密碼是：3792655。另外，在法蘭克福舉行的發佈會還將進行網上直播，網址是：www.sap.com/press

在巴黎舉行的時間是：2008年10月8日星期一CET下午3：00，EST早上9：00，PST早上6：00（地點在：巴黎的Hotel de Meurice飯店）。撥入號碼是：+1 334 323 6201 (美國)、+44 207 162 0025 (英國)、+33 17099 3208 (法國)。同時，在巴黎的發佈會也將進行網上直播，網址是：http://wcc.webeventservices.com/view/wl/r.htm?e=95765&s=1&k=7CFDD6229201...

與投資者和金融分析師的電話會議
在新聞發佈會之後，我們將在以下時間舉行與投資者和金融分析師的電話會議：CET下午4：00，EST早上10：00，PST早上7：00（撥入號碼是：+1 480 293-1744 (美國)、+44 207 190 1232 (英國)、+49 695 8999 0706 (德國)）。重放號碼是：+1 303 590-3030 (美國)、+44 207 154 2833 (英國)、重放密碼是：3792656.

與金融分析師的電話會議將在 www.sap.com/investor 上進行網上直播。

關於SAP公司

SAP是世界商業軟體的領先提供商。目前，世界上120多個國家中約有41,200多用戶使用著SAP的應用產品－從能夠滿足中小企業需求的獨特產品方案，到服務於全球性企業的組合產品。基於具有創新性和推動業務變革特性的SAP NetWeaver®平臺之上，SAP軟體產品幫助世界各地各種規模的企業改善他們的客戶關係，增強與合作夥伴的協作，並且在整個供應鏈和業務運營中提升效率。SAP各種解決方案能夠為包括高科技、零售、金融服務、醫療保健和公共服務等25個行業的獨特業務流程提供支援。SAP公司目前在50多個國家設有分支機搆，同時在若干證券交易所掛牌交易，其中包括法蘭克福和紐約證券交易所，代碼為SAP。（如需瞭解更多資訊，請訪問：http://www.sap.com）。

關於Business Objects公司
自從商務智慧（BI）行業誕生以來，Business Objects公司始終是這一領域的開路先鋒。如今，作為世界領先的BI軟體公司，Business Objects 正通過智慧資訊改變著全世界的工作方式。Business Objects 幫助其全球44,000多家機構用戶把握和理解資訊並做出更好決策。通過融合創新技術、全球諮詢和培訓服務，以及行業中最為強大、最為廣泛多樣的合作夥伴網路，Business Objects使各種規模的企業能夠依據智慧、準確和及時的資訊，做出推進企業變革和發展的業務決策。
Business Objects在美國加利福尼亞聖何塞和法國巴黎分別設有總部。 公司股票在納斯達克（代碼：BOBJ）和Euronext Paris (ISIN代碼: FR0004026250 - BOB) 股市同時掛牌交易。如需瞭解更多有關Business Objects的資訊，請訪問公司網站： www.businessobjects.com。

前瞻性聲明

本新聞稿包含有一些前瞻性聲明，涉及到以下方面的風險和不確定性：有關各方完成併購交易的能力、交易工作的預計完成日期、由Business Objects公司董事會給股東的預計推薦意見、此次併購可能帶來的利益和協同效應、今後可能出現的運營合併計畫、產品和服務以及人們預期的Business Objects、其高級管理層和員工在完成併購後在SAP中所發揮的作用等。鑒於一系列的風險和不確定因素，實際發生的情況或結果可能與本新聞稿所描述的內容有著迥異的差別。這些潛在的風險和不確定性還包括有關管理部門對所提交的併購交易進行審核的結果、有關各方在完成交易的能力（其中包括SAP是否能夠成功地收購在完全攤薄的基礎上至少50.01%有投票權股權的能力）、對那些沒有被收購的小股東的影響、沒有能夠留住Business Objects的主要員工、客戶與合作夥伴的有關併購交易利益的不確定、SAP與Business Objects未能取得預期的合併協同效應以及在Business Objects向SEC提交檔中可能包含的其他風險，包括那些曾經在Business Objects根據10-Q表格提交的截止到2007年6月30日之季度年報中所討論過的問題。該季報已經向SEC提交，並且可以通過SEC的官方網站www.sec.com上獲取。Business Objects沒有義務對這些前瞻性的聲明進行更新，以反映在本檔發佈之後可能出現的事件或情況。