【全球首家銀行信託的交易所：Maicoin數位資產交易所MAX】在地交易全面臺幣清算，聯手凱基銀行管理數位資產更可靠

「既然Maicoin首先在2014年讓用戶用臺幣去買賣比特幣，那我們很自然也應該是第一個可以撮合交易的平臺。」現代財富科技（Maicoin）公司執行長劉世偉這麼說道。

尋著這樣的歷程與腳步，最早推出可以臺幣代買代賣比特幣服務的Maicoin，深耕臺灣市場4年，最近又有新的規畫即將問世。預計在明年第一季正式推出名為「MAX」的數位資產交易所，提供臺幣充值，並進行虛擬貨幣的交易買賣，首波上架的幣種包含了目前在Maicoin上的比特幣、以太幣及萊特幣，第一階段以臺幣對虛擬貨幣買賣為主，尚未提供幣對幣交換（Crypto-to-Crypto），但未來會陸續開放更多功能。

更重要的是，MAX將和凱基銀行攜手，替用戶的資產提供信託保管，協助金流的驗證與確認。「據我們了解，我們是全球第一個跟信託帳戶合作的。」劉世偉說，他們獨步全球，提供凱基的信託保管功能，為得是用戶的信任感，而且希望用更長遠的方式經營虛擬貨幣。Maicoin要用MAX挺進臺灣虛擬貨幣交易的戰場，攻城掠地。

4年經驗看見現有模式瓶頸，打造臺灣專屬交易所

虛擬貨幣市場火熱，比特幣飆破1萬6千美元，而以太幣更驚人，今年1月份均價約10美元，一路狂漲，11月底來到將近500美元的歷史高點，漲幅近50倍。

隨著價格筆直上升而來的，就是暴漲的交易量。「2017年是蠻大的突破年。」劉世偉表示，Maicoin營運4年來，每年的交易量都在成長，光是今年就比去年超過10倍以上。

然而，目前代買代賣的模式，臺灣用戶用臺幣在Maicoin下單，但Maicoin要在國外交易所下單，而用外幣下單，會造成匯兌的問題。假設，最近比特幣價格狂漲，臺幣買單特別多，國外下單跟臺幣買單不太對稱，市場流通性（Liquidity）的問題，成為現有經營模式的瓶頸。劉世偉表示，價格狂跌不會有什麼問題，因為大部分用戶會賣出脫手，而Maicoin都備有足夠的臺幣讓用戶提領，但是價格狂漲時，用戶想買進，卻可能買不到的失衡狀況。

「關鍵就是讓本地的交易，都用臺幣清算。」劉世偉表示，開設MAX最主要就是想解決市場深度的問題。MAX可以讓用戶以臺幣加入，掛買、掛賣，直接進行自動撮合。交易速度每秒可達百萬筆，大幅提升效率，而且提供臺幣充值。劉世偉說明，「除非競爭對手先上線，不然MAX應該是第一個基於臺幣的交易所。」

在臺灣出現虛擬貨幣交易所之前，想要買賣虛擬貨幣的幣民們，通常是到國外大型的交易所，利用外幣進行虛擬貨幣的買賣。或是，選擇「場外交易」的模式，以臉書或是Line群組直接協商，決定價格並用臺幣交易。但是這種撮合方式不是很靈活，更會有交易對手風險（Counterparty Risk）的問題，意即交易對方不履約的風險。

Maicoin和MAX分攻新手與老將，低手續費搶市場

Maicoin總經理張軒豪在MAX交易所說明會上曾說，Maicoin跟MAX就如同幼幼班跟研究所的差異。劉世偉進一步說明，兩者專攻的客群確實不同。

虛擬貨幣買賣的新手，可以選擇從Maicoin的平臺，用萊爾富購買少量的虛擬貨幣，存入Maicoin的錢包中，主攻小額、小量的入門新手用途。

然而，Maicoin有限額的問題，使用萊爾富支付的單次限額是2萬元臺幣。更進階一點，可採ATM或銀行轉帳，每日仍有最高限額50萬元臺幣。若是用戶不想被這樣的限額綁住，想要一次大量購幣；不希望每次進出，都被抽取10%的手續費；或是有更高頻的交易需求時，劉世偉說，「那你就是從Maicoin畢業，要到研究所MAX去了。」在MAX裡，掛單買賣，一旦符合買賣條件，系統就會自動撮合、成交。並抽取掛單費（Maker Fee）0.05%、吃單費（Taker Fee）0.025%的低手續費。

而劉世偉強調，Maicoin並不會因為MAX的出現而消失，一如全球知名的Coinbase和GDAX的關係一樣。Coinbase是提供比特幣、以太幣及萊特幣的交易平臺，並運營GDAX交易所的運作。Maicoin跟MAX間的關係，就是如此。彼此主攻市場不同，也各自保持獨立性，「假如你只想買一顆比特幣，還是會到Maicoin。常常交易的話，就會用MAX。」他指出。

而兩者間唯一會有關聯的地方，僅有Maicoin用戶註冊前段的身分驗證，會有部分重疊。而MAX的開戶驗證更嚴謹，需要更深入的身分驗證，包含手機綁定、用戶拿著身分證自拍、銀行存摺封面的上傳，並且會從凱基發出一塊錢到該帳戶進行驗證等。

「Maicoin就算想下單也不會在MAX，因為我們不應該自己進場玩，這是根本性的原則問題。」劉世偉強調，這是有道德風險的行為，假如Maicoin控制MAX來自己下單，恐怕會引發超前交易（Front Running）的質疑，搶在用戶交易之前先買賣，會造成信任的問題。

首重資安、信任，由凱基負責金流驗證

「Maicoin要開交易所，就是要一次到位。」劉世偉強調，為了實現跟凱基信託帳戶的合作，已經花了至少半年的時間進行籌備。他說，如果不是堅持這樣做，MAX早已上線。

他表示，臺灣的法令環境相對保守，也相當重視消費者保護，因此，選擇和凱基攜手，就是希望由他們來做每天金流的驗證與確認，強化用戶的信任感。

用戶最在意的數位資產保存，MAX則是倚賴Maicoin 4年來的運營經驗，包括冷、溫、熱儲存的機制。冷錢包不方便對外公開細節，但溫錢包的部份，就使用BitGo的多重簽署錢包，來保障資產的安全。熱錢包則是沿用現有的網站平臺設計。除此之外，Maicoin每年有都會請國內知名的資安公司戴夫寇爾（Devcore）的白帽駭客對系統進行攻擊，以增強安全性。劉世偉也表示，Maicoin營運4年來，都未出現過任何嚴重的問題，就是因為重視資安、並用嚴謹的內控機制來保障品質。

「臺灣雖然都快2018年才出現第一家臺幣交易所，但我們可以把劣勢變成優勢。」劉世偉說，中國早在2011年就有虛擬貨幣交易所、韓國最晚也是2013年就出現。臺灣算是腳步緩慢，但也因為有許多前車之鑑，讓臺灣有機會在資安、金流、內控等部分做得更周全，更有許多先進的案例，讓業者可以在跟政府單位洽談時，提供參考。

他表示，臺灣正在一個機會的分岔口，可以參考日本採取開放態度，或是中國選擇全面禁止，把虛擬貨幣的發展全部地下化。

MAX預計12月會開放小規模的Alpha版測試，明年1月份推出Beta版，正式上線營運的時間大約落在農曆年後。接下來，也會明年第二季、第三季推出更多進階功能，包括更多幣種的上架，以及開放API供外部串接，可讓更高階的用戶開發用演算法做自動化的交易等。

最後，劉世偉指出，他十分看好虛擬貨幣及區塊鏈技術所帶動的各式經濟行為，現在更是臺灣的能量出口。「臺灣有能量，只是在區塊鏈出現之前沒有出路。」他說，臺灣有人才、有能量，絕對有機會大放異彩。而Maicoin、MAX都只是生態系的其中的一部分。他更表示，臺灣應該要成為一個擁抱虛擬貨幣的R.O.C.，「應該要Welcome people to the Republic of Cryptography（R.O.C.）！」現在，臺灣正在證明自己的路上。

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